招商银行日均Token消耗破300亿，信息科技投入三年反降12亿元
招商银行日均Token消耗破300亿，信息科技投入三年反降12亿元
2026/07/24
2026年7月23日，中国证券报报道，招商银行、微众银行、邮储银行、工商银行等多家银行的大模型日均Token消耗量已跨入百亿甚至数百亿级别：招商银行截至7月日均消耗超300亿（5月底一度达330亿），微众银行超200亿（人均每日消耗520万），邮储银行日均大模型调用超600万次、已落地370余个业务场景，工商银行也已跨过日均百亿门槛。[S1]
这组数字很容易被读成"银行在AI上大举加码投入"的证据，但招商银行同期披露的另一组数字讲的是相反方向的故事：其2025年信息科技投入总额为129.01亿元，占营业收入4.31%；而在2023年，这两个数字分别是141.26亿元和4.59%——三年间投入总额减少了约12亿元，占营收比例降了0.28个百分点。[S1][S4][S5]
把这两组数字放在一起看，当前能得出的判断是：Token消耗量的跃升，更可能对应同一笔（甚至更少的）投入下调用次数和应用场景的扩张，而不是资金投入的同比例增加。招商银行公开的"投入20元创造100元收益"（约20%的成本收入比）是目前唯一能支撑"效率确有提升"这一判断的公开数据，但其余银行只公布了消耗量绝对值，没有对应的成本收益披露，因此银行之间Token消耗量的高低差异，还不能直接当作AI转型深度或投入效率的同业排名依据。
消耗量涨了几十倍，说明的是"用起来了"而不是"投入多了"
微众银行的轨迹最能说明这轮增长的量级：2024年末日均Token消耗量约2亿，2025年末升至超50亿（约25倍），到2026年7月再涨至超200亿（约4倍）。[S3][S1] 邮储银行同期已落地370余个大模型应用场景、日均调用超600万次。[S1] 这些数字说明大模型和智能体已经从少数部门的试点演示，变成了嵌入日常业务流程、被大规模、常态化调用的基础设施——但"调用规模变大"本身只回答了"用得多不多"，回答不了"钱花得多不多"。
投入总额不升反降，增长更可能来自单位成本下降而非资本开支扩张
招商银行信息科技投入总额与营收占比在2023—2025年间连续走低（141.26亿元/4.59% → 129.01亿元/4.31%），与同期Token消耗量的数倍增长形成明显反差。[S5][S4][S1] 一个更合理的解释是：模型单位推理成本随硬件和算法优化持续下降，加上应用场景铺开、调用频次提升，让同样甚至更少的预算能够支撑远高于以往的调用量，而不是银行把更多资本投向了AI。另一种可能是，各行统计Token消耗量时是否把内部测试、研发环境的流量计入统计，口径本身并不统一——目前的报道都没有披露这一点，这也是这组数据尚无法完全排除的干扰因素。
唯一的效率锚点，撑不起一张同业效率排名
东方财富网此前的报道给出了更完整的横向对比：招商银行330亿、邮储银行100亿以上、工商银行百亿级、浦发银行60亿、微众银行50亿以上、兴业银行41亿、民生银行40亿。[S2] 招商银行首席信息官同时披露了"投入20元创造100元收益"这一成本收入比数字，但兴业、民生、浦发等银行只公布了消耗量，没有对应的成本收益比。[S2] 这意味着，即便招商银行的消耗量确实伴随着效率提升，也无法把这个结论套用到其他只公布了消耗量、却没有公布成本收益数据的银行身上——消耗量本身的绝对值差异，暂时还不能等同于AI投入效率或转型深度的差距。
目前的判断建立在招商银行、微众银行、邮储银行等主动披露数据的头部及股份制银行上，观察窗口为2023年信息科技投入基线到2026年7月最新Token消耗数据，未覆盖国有大行的完整数据，也只有招商银行一家公开了成本收入比，结论不能推广到全行业。如果后续财报显示信息科技投入预算随Token消耗量同步大幅扩张，或有更多银行披露与招商银行同口径的成本收入比且与消耗规模明显相关，这一判断会被推翻。可以关注的信号是：2026年半年报（8—9月）及三季报（10月）中，是否有更多银行新增披露成本收入比、单位Token产出等可比的效率指标。